Crédit ou co-acquisition progressive.
Deux architectures. Le crédit immobilier finance une acquisition personnelle par la dette. Dans la co-acquisition progressive, la SCI acquiert le bien sans contracter de crédit bancaire, tandis que chaque associé reste libre de financer son apport. Voici la comparaison poste par poste pour votre client acquéreur.
Porteur de la dette
Crédit immobilier
Co-acquisition progressive
Levier de crédit
Crédit immobilier
Co-acquisition progressive
Coût et plus-value
Crédit immobilier
Co-acquisition progressive
Autonomie
Crédit immobilier
Co-acquisition progressive
Souplesse
Crédit immobilier
Co-acquisition progressive
Accès au financement
Crédit immobilier
Co-acquisition progressive
| Crédit immobilier | Co-acquisition progressive | |
|---|---|---|
| Porteur de la dette | L'acquéreur porte le crédit immobilier et ses échéances. | La SCI ne contracte aucun crédit bancaire. Un associé peut toutefois financer son apport par un emprunt personnel. |
| Levier de crédit | La dette finance directement le bien et amplifie les gains comme les pertes. | Aucun levier de dette au niveau de la SCI. Le financement personnel de chaque associé peut toutefois inclure un emprunt. |
| Coût et plus-value | Souvent moins cher, et 100 % de la valorisation vous revient. | Une part de la valorisation revient aux associés ; l'opération peut revenir plus cher. |
| Autonomie | Vous décidez seul, sans associé à convaincre. | Décisions collectives : des associés à coordonner, mais aussi un appui. |
| Souplesse | Échéance fixe imposée par la banque. | Le rachat suit votre rythme ; vous pouvez ralentir sans pénalité. |
| Accès au financement | Filtre bancaire (taux, scoring), mais des fonds immédiats et certains si le prêt est accordé. | Le tour de table réunit les apports à la SCI. Chaque associé choisit librement comment financer son apport. |
Ni l'un ni l'autre n'est meilleur en soi : c'est un arbitrage. Le crédit place la dette au niveau de l'acquéreur et lui laisse le contrôle du bien. La co-acquisition place le bien dans une SCI qui ne contracte aucun crédit bancaire et partage la gouvernance comme le risque. Le financement personnel des associés reste libre.
Le montage derrière la comparaison.
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